알테오젠의 피하주사(SC) 제형 변경 플랫폼이 상업화 단계에서 본격적인 성과를 내고 있다. 키트루다SC 판매가 빠르게 늘면서 제품 판매에 따른 마일스톤이 실적에 반영되기 시작한 데다 플랫폼 적용 범위도 기존 항체에서 RNA 등 새로운 영역으로 확대되면서 중장기 성장 기반이 넓어지고 있다는 평가다. 증권가는 최근 알테오젠의 사업 흐름에서 키트루다SC의 판매 확대와 신규 플랫폼 계약에 주목하고 있다. 특히 일회성 기술료에 의존하던 실적 구조에서 상업화 제품의 판매 증가에 따른 반복적인 수익이 더해지기 시작했다는 。을 긍정적으로 보고 있다. 알테오젠은 올해 2분기 연결 매출 689억원, 영업이익 342억원을 기록했다. 매출은 전년 동기 대비 270% 증가했고 영업이익은 흑자전환했다. 이 가운데 기술료 수익은 633억원으로 키트루다SC 판매 마일스톤과 기존 파트너사의 개발 진전에 따른 마일스톤이 반영됐다. 이번 실적에서 주목되는 부분은 키트루다SC의 상업화가 본격화되면서 판매 확대가 실적에 직접 연결되기 시작했다는 .이다. 기존에는 계약 체결이나 개발 단계에서 발생하는 일회성 기술료가 실적 변동의 주요 요인이었지만, 이제는 상업화 제품의 판매 증가에 따라 반복적인 판매 마일스톤이 실적에 기여하는 구조가 나타나고 있다는 분석이다 모바일 심해게임 . 키트루다SC의 2분기 매출은 4억6300만달러로 전분기보다 262% 증가했다. 미국 내 키트루다 처방에서 SC 제형이 차지하는 비중도 7월 기준 10.6%까지 높아졌다. 지난해 9월 미국 출시 이후 올해 4월 J-code 적용을 계기로 판매가 빠르게 확대되고 있다는 설명이다. 향후에도 키트루다SC 판매 증가에 따른 마일스톤 확대가 이어질 것으로 전망된다. 3분기에는 키트루다SC 관련 판매 마일스톤과 함께 최근 체결한 신규 ALT-B4 계약의 계약금 유입도 예상되고 있다. 항체에서 RNA까지…넓어지는 SC 플랫폼 알테오젠의 성장 가능성을 키우는 또 다른 요인은 SC 플랫폼의 적용 영역 확대다. 최근 신규 계약을 통해 기존 항체 중심이었던 플랫폼 적용 범위가 새로운 바이오의약품 영역으로 넓어지고 있다. 알테오젠은 RNA까지 플랫폼 적용 영역을 확대하는 전략을 제시했으며, 하반기 추가 플랫폼 라이선스 계약 가능성도 기대되고 있다. 릴게임 현재 알테오젠은 ALT-B4를 기반으로 사노피, MSD, 인타스, 다이이찌산쿄, 아스트라제네카, GSK, 바이오젠 등 글로벌 제약사들과 잇따라 계약을 체결했다. 지난 5일에도 비공개 파트너사와 1개 제품에 대한 독. 계약을 추가했다. SC 제형 변경 기술이 다양한 바이오의약품으로 확대될 경우 특정 제품이나 적응증에 국한되지 않고 플랫폼 자체의 활용 범위를 넓힐 수 있다는 .에서 의미가 있다는 평가다. 글로벌 SC 플랫폼 역시 항체를 넘어 ADC와 핵산 치료제 등으로 적용 영역을 확대하는 흐름을 보이고 있다. 올해 매출 5000억원 근접 전망…실적 성장 기반 확대 증권가는 알테오젠이 올해 매출 4970억원, 영업이익 3010억원을 기록할 것으로 전망하고 있다. 내년에는 매출 5120억원, 영업이익 3080억원 수준까지 성장할 것으로 추정했다. 기술료 인식 시.에 따라 분기별 실적 변동성이 나타날 수 있다는 。은 변수지만, 상업화 제품의 판매 확대가 실제 수익으로 연결되기 시작했다는 。에서 과거와는 다른 성장 흐름이 나타나고 있다는 분석이다. 알테오젠은 SC 플랫폼 외에도 성장호르몬 결핍증 치료제 ALT-P1, 유방암 치료제 ALT-P7, 습성 황반변성 바이오시밀러 ALT-L9, 유방암 바이오시밀러 ALT-L2 등의 파이프라인을 보유하고 있다. nk" rel="n